टाइडवाटर 500 मिलियन डॉलर में विल्सन संस अल्ट्राटग ऑफशोर का अधिग्रहण करेगा

कॉपीराइट राफेल हेनरिक/एडोबस्टॉक

पूरी तरह नकद सौदा, ब्राजील में विस्तार

टाइडवाटर इंक. (NYSE: TDW) ने विल्सन संस अल्ट्राटग पार्टिसिपेसियोन्स एसए और उसकी सहयोगी अटलांटिक ऑफशोर सर्विसेज एसए (सामूहिक रूप से, WSUT) के अधिग्रहण के लिए लगभग 500 मिलियन डॉलर के पूर्ण-नकद लेनदेन में एक निश्चित समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं, जिसमें मौजूदा ऋण का अधिग्रहण भी शामिल है।

इस अधिग्रहण से वैश्विक अपतटीय सहायता पोत (ओएसवी) बाजार में टाइडवाटर की स्थिति काफी मजबूत होती है, साथ ही यह ब्राजील में एक निर्णायक विस्तार का प्रतीक है - जो दुनिया के सबसे सक्रिय अपतटीय ऊर्जा क्षेत्रों में से एक है।

WSUT के आने से टाइडवाटर को 22 प्लेटफॉर्म सप्लाई वेसल्स (PSVs) का बेड़ा प्राप्त हुआ है। इस सौदे के बाद, टाइडवाटर के पास कुल 213 OSVs और क्रू बोट, टग बोट और मेंटेनेंस वेसल्स सहित 231 जहाजों का वैश्विक बेड़ा होगा।

इस सौदे से ब्राज़ील में टाइडवाटर की उपस्थिति में भी ज़बरदस्त विस्तार हुआ है, जिससे देश में उसके बेड़े में जहाजों की संख्या छह से बढ़कर 28 हो गई है। टाइडवाटर के अध्यक्ष और सीईओ क्विंटिन नीन के अनुसार, यह विस्तार बेहद महत्वपूर्ण है। नीन ने कहा, “ब्राज़ील का अपतटीय पोत बाज़ार दुनिया के सबसे बड़े और सबसे आकर्षक बाज़ारों में से एक है। WSUT ब्राज़ील में लगभग 90% निर्मित जहाजों के बेड़े के साथ बड़े पैमाने पर प्रवेश करने का एक अनूठा अवसर प्रदान करता है।”

WSUT के 22 सार्वजनिक परिवहन जहाजों में से उन्नीस ब्राजील में निर्मित किए गए थे - जो एक महत्वपूर्ण रणनीतिक संपत्ति है। ब्राजील में निर्मित जहाजों को स्थानीय निविदाओं में प्राथमिकता मिलती है, और यह बेड़ा ब्राजील के विशेष रजिस्ट्री (REB) के टन भार अधिकारों तक पहुंच प्रदान करता है। यह रजिस्ट्री टाइडवाटर को अनुकूल नियामक स्थिति के तहत ब्राजील में अंतरराष्ट्रीय ध्वज वाले जहाजों का आयात और संचालन करने में सक्षम बनाती है।

WSUT लगभग 441 मिलियन डॉलर के बैकलॉग के साथ इस लेनदेन में प्रवेश कर रहा है, जिससे भविष्य में राजस्व की अच्छी संभावना है। टाइडवाटर ने बताया कि कई अनुबंध वर्तमान में प्रचलित बाजार दरों से कम मूल्य पर हैं, जिससे अनुबंधों के नवीनीकरण के दौरान लाभ की संभावना बनी रहेगी।

2026 की दूसरी तिमाही के अंत तक सौदे के पूरा होने की संभावना को देखते हुए, टाइडवाटर को उम्मीद है कि WSUT व्यवसाय पहले 12 महीनों में लगभग 220 मिलियन डॉलर का राजस्व अर्जित करेगा, जिसमें अनुमानित सकल लाभ मार्जिन लगभग 58% होगा। इस व्यवसाय से जुड़े वार्षिक G&A व्यय लगभग 14 मिलियन डॉलर होने की उम्मीद है।

कंपनी ने कहा कि इस लेनदेन से 2026 और 2027 दोनों वर्षों की आय और प्रति शेयर मुक्त नकदी प्रवाह में उल्लेखनीय वृद्धि होने की उम्मीद है।

बेड़े के विस्तार के अलावा, इस सौदे में टाइडवाटर द्वारा वर्णित "अंतर्निहित, कम लागत वाली वित्तपोषण व्यवस्था" भी शामिल है। 30 सितंबर, 2025 तक, WSUT पर लगभग 261 मिलियन डॉलर का दीर्घकालिक ऋण है, जिसका भुगतान मुख्य रूप से ब्राजील के BNDES और Banco do Brasil द्वारा किया गया है। टाइडवाटर इस ऋण को लेनदेन के हिस्से के रूप में नवीनीकृत और रोलओवर करने का इरादा रखता है, जिससे आकर्षक वित्तपोषण शर्तें बरकरार रहेंगी।

नीन ने इस बात पर जोर दिया कि यह अधिग्रहण 2025 की तीसरी तिमाही में किए गए पुनर्वित्त उपायों के बाद हुआ है, जिससे कंपनी की बैलेंस शीट मजबूत हुई है। 30 जून, 2026 को संभावित समापन के आधार पर, टाइडवाटर को उम्मीद है कि उसका शुद्ध लीवरेज अनुपात 1.0 गुना से नीचे रहेगा।

"निकट भविष्य में पर्याप्त मात्रा में नकदी उत्पन्न होने के साथ," नीन ने कहा, "हमारे पास अतिरिक्त पूंजी निवेश के अवसरों का लाभ उठाने के लिए निरंतर लचीलापन रहेगा।"

ब्राज़ील के अपतटीय विकास के लिए स्थिति निर्धारण

पेट्रोब्रास के गहरे पानी और नमक-पूर्व विकास परियोजनाओं द्वारा समर्थित ब्राजील का अपतटीय तेल और गैस क्षेत्र, वैश्विक स्तर पर सबसे सक्रिय अपतटीय बाजारों में से एक बना हुआ है। टाइडवाटर की विस्तारित उपस्थिति कंपनी को स्थानीय निविदाओं में अधिक प्रभावी ढंग से प्रतिस्पर्धा करने और अतिरिक्त अंतरराष्ट्रीय टन भार को तैनात करने के लिए आरईबी क्षमता का लाभ उठाने में सक्षम बनाती है।

घोषणा के समय तक, WSUT के 22 जहाजों में से 21 ब्राजील में सक्रिय रूप से कार्यरत हैं, जिससे तत्काल वाणिज्यिक एकीकरण संभव हो रहा है।

इस लेनदेन को टाइडवाटर के निदेशक मंडल द्वारा सर्वसम्मति से अनुमोदित किया गया था और नियामक अनुमोदनों और ब्राजील के एंटीट्रस्ट प्राधिकरण, सीएडीई से अनुमोदन सहित प्रथागत समापन शर्तों के अधीन, 2026 की दूसरी तिमाही के अंत में इसके पूरा होने की उम्मीद है।

पाइपर सैंडलर टाइडवाटर के वित्तीय सलाहकार के रूप में सेवाएं दे रही है, जबकि स्कैडेन, आर्प्स, स्लेट, मेघर एंड फ्लोम एलएलपी और मचाडो, मेयर, सेंडाकज़ ई ओपिस एडवोगाडोस कानूनी सलाहकार के रूप में कार्य कर रहे हैं।

यदि योजना के अनुसार अधिग्रहण पूरा हो जाता है, तो यह टाइडवाटर को दुनिया के सबसे बड़े और भौगोलिक रूप से सबसे विविध अपतटीय सहायक पोत संचालकों में से एक के रूप में अपनी स्थिति को और मजबूत करने में मदद करेगा - जिसमें ब्राजील अब इसकी विकास रणनीति के केंद्र में मजबूती से स्थापित हो गया है।