फ्लोटिंग प्रोडक्शन रिबाउंड कंटीन्यू

© लुकाज़ जेड / एडोब स्टॉक

एक वैश्विक तेल मांग / आपूर्ति में असंतुलन, तेल की कीमतों में गिरावट, पेट्रोब्रस उत्पादन फ्लोटर आदेशों में गिरावट और अपस्ट्रीम खर्च में बड़े उद्योग की कमियों के परिणामस्वरूप गहरे पानी के क्षेत्र में गतिविधि ने पिछले दशक की दूसरी छमाही में एक बड़ी हिट ली। मंदी के क्षेत्र में मंदी का सबसे बुरा दौर था। नए उपकरणों के ऑर्डर सूख गए, बैकलॉग गिर गया और कई आपूर्तिकर्ताओं को कर्मियों को काटने के लिए मजबूर किया गया, जबकि अन्य को व्यापार से बाहर कर दिया गया। लेकिन मंदी नीचे आ गई है, और उत्पादन फ्लोटर्स के आदेश ऊपर की ओर हैं, नई परियोजनाओं का एक बड़ा पोर्टफोलियो योजना चरण में है और अंतर्निहित बाजार की स्थिति गहरे पानी के निवेश निर्णयों के अनुकूल हैं।

उत्पादन फ्लोटर्स की बढ़ती संख्या
1970 के दशक के मध्य में पहले उत्पादन फ्लोटर के स्टार्टअप के बाद से परिचालन में फ्लोटिंग उत्पादन प्रणालियों की संख्या में लगातार वृद्धि हुई है। ऑपरेशन में 15 इकाइयों तक पहुंचने के लिए दस साल की जरूरत थी। दूसरे दशक के अंत तक 50 से अधिक इकाइयां परिचालन में थीं। तीसरे दशक के अंत में यह संख्या बढ़कर 170 इकाइयों की हो गई। अब सेवा में 300 प्रोडक्शन फ्लोटर्स या उपलब्ध हैं - और ऑर्डर पर एक और 29।

लेकिन उत्पादन इकाइयों में वृद्धि सभी उद्योगों के दीर्घकालिक एस-वक्र पैटर्न से बच नहीं पाई है। उत्पादन फ्लोटर्स की संख्या में वृद्धि धीमी हो गई है क्योंकि फील्ड डीकमोशनिंग ऑफसेट नई परियोजना शुरू होती है। 2005-2009 से, फ्लोटिंग प्रोडक्शन, स्टोरेज और ऑफलोडिंग यूनिट्स (FPSO) और फ्लोटिंग प्रोडक्शन यूनिट्स (FPU) की संख्या ऑपरेशन या उपलब्ध में 39% बढ़ी। 2010-14 से विकास 19% था - और 2015-19 से इकाइयों की संख्या 3% बढ़ी।

आदेश में 10 साल की प्रवृत्ति
123 उत्पादन फ्लोटर्स के अनुबंध पिछले 10 वर्षों में रखे गए हैं - औसतन लगभग 12 इकाइयाँ। एफपीएसओ ने अनुबंधों में से 97, और एफपीयू ने 26 अनुबंधों के लिए जिम्मेदार है। FPU कॉन्ट्रैक्ट्स में शामिल थे 12 प्रोडक्शन सेम, छह टेंशन-लेग प्लेटफॉर्म (TLP), पांच स्पार्स और तीन बार्ज। 2010 में जब पेट्रोब्रास ने आठ सीरियल एफपीएसओ (दो बाद में रद्द कर दिए गए थे, एक बाद में विद्रोही) के लिए आदेश दिए थे, तब 27 अनुबंधों की एक उच्च अनुबंध पर पहुंच गया था। 2016 में कम था जब कोई आदेश नहीं दिया गया था।

2017 में तेल के बाजार में आने के बाद ऑर्डर वापस आ गए, और पिछले तीन वर्षों में 32 उत्पादन फ्लोटर्स का आदेश दिया गया है, जिसमें 25 एफपीएसओ और सात एफपीयू शामिल हैं।

2017 के बाद से एफपीएसओ के आदेशों में ब्राजील में पेट्रोब्रास द्वारा उपयोग के लिए नौ बड़ी इकाइयां (सात) और गुयाना में एक्सॉनमोबिल (दो) शामिल हैं। FPSO कुल में गिने नहीं दो सट्टा FPSO पतवार SBM द्वारा दिसंबर 2019 में आदेश दिए गए हैं - वे शामिल किए जाएंगे जब एक फ़ील्ड अनुबंध निष्पादित किया जाता है। 2020 में जनवरी के मध्य तक एक एफपीएसओ आदेश दिया गया है। 2017 के बाद से सात एफपीयू अनुबंधों में छह उत्पादन सेमिनार और एक छोटे उत्पादन बार शामिल हैं। पिछले पांच वर्षों में कोई उत्पादन स्पर्स या टीएलपी का आदेश नहीं दिया गया है। नवीनतम स्पर ऑर्डर 2012 में था। अंतिम टीएलपी ऑर्डर 2013 में था।

स्रोत: आईएमए / विश्व ऊर्जा रिपोर्ट डेटाबेस

उत्पादन फ्लोटर्स अब निर्मित किया जा रहा है
अब बनाए जा रहे 29 प्रोडक्शन फ्लोटर्स में शामिल हैं 22 एफपीएसओ, छह प्रोडक्शन सेम और एक प्रोडक्शन बार। इनमें से एक तिहाई इकाइयां निर्माण कार्यक्रम में अच्छी तरह से हैं, जिसके उत्पादन की शुरुआत 2020/21 में की गई है। दो-तिहाई अधिक हाल के अनुबंध हैं जहां निर्माण पहले के चरण में है और 2022/24 में उत्पादन शुरू करने की योजना है।

बनाए जा रहे 22 एफपीएसओ में से सात (32%) अपतटीय ब्राजील के उपयोग के लिए हैं। बाकी पश्चिम अफ्रीका (तीन), गुयाना (दो), उत्तरी यूरोप (दो), भारत (दो) - और मैक्सिको, इज़राइल, चीन और ऑस्ट्रेलिया (एक इकाई प्रत्येक) का उपयोग करने के लिए हैं। शेष दो एफपीएसओ सट्टा पतवार हैं कि फिलहाल कोई फील्ड असाइनमेंट नहीं है - लेकिन गुयाना या ब्राजील में भविष्य के अनुबंधों पर उपयोग किए जाने की संभावना है।

एफपीएसओ के तेरह नए हल पर बनाए जा रहे हैं। नौ रूपांतरण या मौजूदा इकाइयों के उन्नयन हैं। चीन स्पष्ट रूप से एफपीएसओ निर्माण और रूपांतरण के लिए प्रमुख स्थान है। आदेश पर 22 एफपीएसओ में से अठारह आंशिक रूप से या पूरी तरह से चीनी यार्ड के लिए अनुबंधित हैं। सिंगापुर ने तीन आदेशों के साथ दूसरा स्थान बरकरार रखा है। एक FPSO अनुबंध कोरिया में रखा गया है। Topsides संयंत्र निर्माण और एकीकरण एशिया, यूरोप और ब्राजील में विभिन्न प्रकार के ठेकेदारों में फैला हुआ है।

अब बनाए जा रहे छह में से पांच उत्पादन मेक्सिको की खाड़ी में उपयोग के लिए नियत हैं। शेष इकाई चीन के अपतटीय उपयोग के लिए है। इन सेमियों के निर्माण को कोरिया, चीन और सिंगापुर में बिल्डरों में विभाजित किया गया है - प्रत्येक स्थान पर दो उत्पादन अर्ध अनुबंध हैं। अमेरिका में कुछ सबसे ऊपर के निर्माण और एकीकरण का प्रदर्शन किया जा रहा है।

(फोटो: एसबीएम ऑफशोर)

योजना चरण में परियोजनाएं
हम योजना के चरण में 130 परियोजनाओं पर नज़र रख रहे हैं, जिनमें विकास के लिए उत्पादन फ्लोटर की आवश्यकता होती है। इनमें 118 परियोजनाएं शामिल हैं जहां एक एफपीएसओ संभावित उत्पादन समाधान है, 12 जहां उत्पादन अर्ध की आवश्यकता है। योजना निर्माण कतार में 38 परियोजनाओं के साथ - ब्राजील भविष्य के उत्पादन फ्लोटर आवश्यकताओं के लिए प्रमुख स्थान है। नियोजन चरण में फ्लोटर परियोजनाओं के साथ अन्य प्रमुख स्थान अफ्रीका (30 परियोजनाएं), दक्षिण पूर्व एशिया (16 परियोजनाएं), उत्तरी यूरोप (12 परियोजनाएं) और मैक्सिको / यूएस की खाड़ी (10 परियोजनाएं) हैं।

कुछ परियोजनाएँ कार्यकाल के पास हैं, कुछ और आगे निकल चुकी हैं। कुल मिलाकर, आठ परियोजनाएं बोली या अनुबंध वार्ता चरण में हैं। अन्य 10 निकटवर्ती निवेश कतार में हैं और आठ फ्रंट-एंड इंजीनियरिंग डिज़ाइन (FEED) चरण में हैं। एक और 79 परियोजनाएं नियोजन चरण में आगे बढ़ रही हैं - या तो विकास अवधारणा परिभाषा (45), अन्वेषण और मूल्यांकन (25), प्राथमिकता संभावना (सात) या वाणिज्यिक रूपरेखा वार्ता (दो) में।

शेष 25 परियोजनाएँ कतार में हैं। कुछ अर्थशास्त्र के कारण ठप हैं। कुछ को फील्ड पार्टनर का इंतजार है या फील्ड कमर्शियल शर्तों पर समझौते का। दूसरों को सरकार के विरोध, क्षेत्र अधिकार के मुद्दों, ऑपरेटर की विफलता या प्रतिबंधों से रोक दिया जाता है जो परियोजना को आगे बढ़ने से रोकते हैं (प्रदर्शन 4)।

स्रोत: आईएमए / विश्व ऊर्जा रिपोर्ट डेटाबेस

संविदा के लिए पांच साल का आउटलुक
जबकि 130 एफपीएसओ / एफपीयू परियोजनाएं विकास की योजना के विभिन्न चरणों में हैं, अगर अंतर्निहित परियोजनाएं निवेश की प्रतिबद्धता और एक फ्लोटर निर्माण अनुबंध की नियुक्ति के लिए आगे बढ़ती हैं तो अंतर्निहित बाजार की स्थिति प्रभावित होगी।

IMA / WER प्रत्येक वर्ष गहरे पानी के बाजार में मौजूद होने की संभावना के बारे में अगले पांच वर्षों में विस्तार से देखता है। यहां हम 2020 और 2024 के बीच बाजार की स्थिति को देखते हैं।

(अधिकतर) सकारात्मक श्रेणी में हैं:

• भविष्य की मांग में वृद्धि - तेल की मांग 2020 के माध्यम से सालाना 0.9 से 1.3% बढ़ने की संभावना है, फिर 2030/50 के समय सीमा में शंकुवृक्ष बंद हो सकता है, शायद अंततः सदी के दूसरे छमाही में।
• डीपवाटर भविष्य की आपूर्ति भूमिका - डीपवाटर उत्पादन में अब लगभग 10% वैश्विक तेल की आपूर्ति है और हमें उम्मीद है कि यह अगले 20+ वर्षों में 8 से 12% विश्व तेल आपूर्ति प्रदान करना जारी रखेगा।
• आपूर्ति व्यवधान जोखिम - तेल और प्राकृतिक गैस की वैश्विक आपूर्ति नाजुक है और प्रमुख आपूर्ति व्यवधान की संभावना बहुत वास्तविक है; विघटन का खतरा आपूर्ति सुरक्षा गद्दी के रूप में गहरे पानी के विकास में निवेश को प्रोत्साहित करता है।
• तेल की कीमतें - हम उम्मीद करते हैं कि ब्रेंट क्रूड अगले पांच वर्षों में $ 55 से $ 65 मूल्य सीमा के बीच व्यापार करेगा, हमारे सबसे संभावित परिदृश्य में 2035 के माध्यम से धीरे-धीरे बढ़कर $ 70 से $ 75 हो जाएगा।
• डीपवाटर / शेल प्रतिस्पर्धात्मकता - जबकि टाइट / शेल रॉक डेवलपमेंट गहरे पानी के निवेश का प्रमुख प्रतियोगी बना रहता है, उत्पादकता में वृद्धि धीमी हो जाती है, जिससे तंग / शेल रॉक ब्रेकअवे प्राइस पर ऊपर की ओर दबाव बनता है।
• गहरे पानी की खोज और उत्पादन (ईएंडपी) के लिए पूंजी की लागत - डीपवाटर क्षेत्र बैंकों, हेज फंडों और अन्य के लिए आकर्षक बना हुआ है, और उत्पादन प्रतिपक्ष के साथ दीर्घकालिक पट्टे द्वारा समर्थित उत्पादन फ्लोटर्स के लिए वित्तपोषण आसानी से उपलब्ध है।
• ब्राजील के गहरे पानी के संसाधनों तक पहुंच - सरकार ब्राजील के अपतटीय संसाधनों में विदेशी निवेश के अवसरों को खोल रही है और कुछ स्थानीय सामग्री आवश्यकताओं को आराम दिया है।

(अधिकतर) नकारात्मक श्रेणी में हैं

• इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण (ईपीसी) ठेकेदार बाधाएं - एक साथ कई बड़े एफपीएसओ ईपीसी + लीज अनुबंध करने के लिए प्रमुख एफपीएसओ लीजिंग ठेकेदारों की क्षमता एफपीएसओ परियोजनाओं की निकट गति को बाधित कर सकती है। उदाहरण के लिए, Modec के अब पूर्ण होने के विभिन्न चरणों में सात बड़े FPSO अनुबंध हैं। मोडेक के पास कभी भी इतना बड़ा बैकलॉग नहीं था - जिसका निष्पादन कंपनी की परियोजना प्रबंधन क्षमताओं की गहराई का परीक्षण करेगा।
• अपस्ट्रीम निवेश की बाधाएं - अपस्ट्रीम परियोजनाओं पर पूंजीगत व्यय कमजोर बना हुआ है क्योंकि तेल कंपनियां "वित्तीय अनुशासन" और लाभांश, स्टॉक बायबैक के लिए अलग से उपलब्ध नकदी पर जोर देती हैं।

अज्ञात श्रेणी में हैं

• काले हंस - गहरे पानी के क्षेत्र में गतिविधि को प्रभावित करने वाली नकारात्मक और सकारात्मक अप्रत्याशित घटनाएं निस्संदेह अगले पांच वर्षों में घटित होंगी। उनके पास अतीत में है - उदाहरण के लिए, 2010 मैकेंडो तेल फैल।

भविष्य के बाजार की स्थितियों के हमारे विश्लेषण के आधार पर, हम 2020 और 2024 के बीच 41 से 56 एफपीएसओ और आठ से 12 एफपीयू के लिए आदेशों का अनुमान लगा रहे हैं। निर्माण अनुबंधों में 56 से $ 77 बिलियन से $ 77 का व्यय उत्पन्न होने की उम्मीद है। अगले पांच वर्षों में FPSO के आदेशों के अनुसार ब्राज़ील को 30% से 40% तक की उम्मीद है। लगभग 25% ऑर्डर के साथ अफ्रीका एफपीएसओ गतिविधि का दूसरा सबसे बड़ा स्रोत होने की उम्मीद है। अगली पंक्ति में उत्तरी यूरोप और दक्षिण पूर्व एशिया / चीन हैं, जिनमें से प्रत्येक लगभग 10% है।

हम उम्मीद करते हैं कि अगले पांच वर्षों में एफएसपीओ परियोजनाओं के 20% से 25% में एफडीपीओ का उपयोग शामिल होगा। सबसे संभावित पूर्वानुमान परिदृश्य को मानते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि 10 से 13 एफपीएसओ परियोजनाएं पुनर्वितरण का काम करेंगी। अगले पांच वर्षों में एफपीयू के आदेश मुख्य रूप से होंगे, यदि पूरी तरह से नहीं, जिसमें उत्पादन सेमिनस शामिल है। ज्यादातर मेक्सिको की अमेरिकी खाड़ी या अपतटीय ऑस्ट्रेलिया में परियोजनाओं के लिए होगा।

वर्तमान में कोई भी टीएलपी और कुछ स्पर परियोजनाएं दिखाई नहीं देती हैं।

स्रोत: आईएमए / विश्व ऊर्जा रिपोर्ट डेटाबेस