सऊदी अरामको ने रिकॉर्ड $ 25.6 Bln IPO सेट किया

(फोटो: सऊदी अरामको)

राज्य के स्वामित्व वाली तेल दिग्गज सऊदी अरामको की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) इतिहास में सबसे बड़ी होगी, लेकिन क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान द्वारा लंबे समय से जारी $ 2 ट्रिलियन मूल्यांकन की कमी होगी।

अरामको ने अपने आईपीओ की कीमत 32 रियाल (प्रति शेयर 8.53 डॉलर) प्रति शेयर की है, जो कि इसकी सांकेतिक सीमा के शीर्ष है, कंपनी ने एक बयान में कहा, $ 25.6 बिलियन बढ़ा और 2014 में अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड की रिकॉर्ड $ 25 बिलियन की पिटाई की।

उस स्तर पर, अरामको के पास 1.7 ट्रिलियन डॉलर का बाजार मूल्यांकन है, आराम से दुनिया की सबसे मूल्यवान सूचीबद्ध कंपनी के रूप में एप्पल इंक को पछाड़ दिया है। लेकिन लिस्टिंग, इस महीने के अंत में रियाद स्टॉक एक्सचेंज में होने वाली उम्मीद, क्राउन प्रिंस द्वारा परिकल्पित ब्लॉकबस्टर डेब्यू से बहुत दूर है।

अरामको ने यह नहीं बताया कि सऊदी स्टॉक मार्केट पर शेयरों की ट्रेडिंग कब शुरू होगी लेकिन दो सूत्रों ने कहा कि यह 11 दिसंबर के लिए निर्धारित था।

सऊदी अरब ने घरेलू और क्षेत्रीय निवेशकों को विदेशों से गुनगुनी ब्याज के बाद 1.5% हिस्सेदारी बेचने के लिए भरोसा किया, यहां तक कि $ 1.7 ट्रिलियन के कम मूल्यांकन पर भी।

सऊदी फंड और कंपनियों सहित संस्थागत निवेशकों की मांग $ 106 बिलियन तक पहुंच गई, जबकि खुदरा निवेश की मांग 12.6 बिलियन डॉलर हो गई।

लगभग 4.9 मिलियन सऊदी खुदरा निवेशकों ने तेल की दिग्गज कंपनियों में शेयर खरीदे हैं, जिनमें 31-45 के बीच 2.3 मिलियन वृद्ध शामिल हैं।

अरामको के सलाहकारों ने कहा कि वे आंशिक रूप से या पूरी तरह से 15% "ग्रीनशो" विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, जिससे यह सौदे का आकार अधिकतम $ 29.4 बिलियन हो सकता है।

मूल्य निर्धारण के रूप में पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (ओपेक) ने कीमतों का समर्थन करने के लिए तेल की आपूर्ति में कटौती करने के लिए कमर कस ली है, बशर्ते कि यह इस सप्ताह बाद में रूस जैसे सहयोगियों के साथ एक सौदा कर सकता है।

जलवायु परिवर्तन की चिंताओं, राजनीतिक जोखिम और कॉर्पोरेट पारदर्शिता की कमी ने विदेशी निवेशकों को पेशकश से दूर रखा, जिससे राज्य को 5% हिस्सेदारी के अंतरराष्ट्रीय और घरेलू लिस्टिंग के माध्यम से $ 100 बिलियन के रूप में अधिक से अधिक डॉलर जुटाने के लिए मजबूर होना पड़ा।

यहां तक कि $ 1.7 ट्रिलियन वैल्यूएशन पर, अंतर्राष्ट्रीय संस्थानों ने बाऊल किया, अरामको को न्यूयॉर्क और लंदन में रोड शो स्क्रैप करने और सऊदी निवेशकों और अमीर खाड़ी अरब सहयोगियों को 1.5% हिस्सेदारी के विपणन पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रेरित किया। सऊदी बैंकों ने नागरिकों को शेयरों की बोली लगाने के लिए सस्ते ऋण की पेशकश की।

तेल से विविधता
आईपीओ दुनिया की सबसे लाभदायक कंपनी के एक हिस्से को बेचने और राज्य को तेल से दूर विविधता लाने और बढ़ती आबादी के लिए रोजगार सृजित करने के लिए धन जुटाने की वर्षों पुरानी कोशिश की परिणति है।

अबू धाबी कमर्शियल बैंक के मुख्य अर्थशास्त्री मोनिका मलिक ने कहा, "आईपीओ द्वारा जुटाई गई राशि को अपेक्षाकृत अर्थव्यवस्था और परिवर्तन योजना की मध्यम अवधि की फंडिंग आवश्यकता के अनुसार दिया गया है।"

"फिर भी, धन के अन्य क्षेत्रों के साथ संयुक्त, हम मानते हैं कि अर्थव्यवस्था को मजबूत करने के उद्देश्य से निवेश योजनाओं के साथ प्रगति करने के लिए सार्थक पूंजी है।"

सरकार ने सितंबर में देशभक्ति के कर्तव्य के रूप में निवेश को बढ़ावा दिया, विशेष रूप से सितंबर में अरामको की तेल सुविधाओं पर हमला करने के बाद, अस्थायी रूप से राज्य के तेल उत्पादन को रोक दिया गया।

शेयर की खरीद के लिए आधिकारिक पुश और ऋण की पेशकश के बावजूद, ब्याज को अन्य उभरते बाजार आईपीओ के साथ तुलना में अपेक्षाकृत अधिक मौन किया गया था, जिसमें 2014 में एक शीर्ष सऊदी बैंक की सूची शामिल थी, जिसे कई बार ओवरसब्सक्राइब किया गया था।

इस महीने में हांगकांग में अलीबाबा की लिस्टिंग ने प्रस्ताव पर शेयरों की संख्या के 40 गुना के लिए बोली लगाई थी।

सूत्रों ने कहा है कि अबू धाबी इन्वेस्टमेंट अथॉरिटी (ADIA) और कुवैत इन्वेस्टमेंट अथॉरिटी (KIA) ने सऊदी अरब के दो खाड़ी देशों के संप्रभु धन कोषों को सौदे में निवेश करने की योजना बनाई है। ADIA ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया, जबकि KIA ने टिप्पणी के अनुरोधों का जवाब नहीं दिया।

सऊदी नागरिकों को कंपनी का 0.5% या पेशकश के लगभग एक तिहाई, पिछले सऊदी आईपीओ की तुलना में एक अभूतपूर्व खुदरा पेशकश की पेशकश की गई थी।

अरामको ने 2020 के लिए 75 बिलियन डॉलर के लाभांश की योजना बनाई है, जो कि एप्पल के पेआउट से पांच गुना बड़ा है, जो पहले से ही किसी भी एसएंडपी 500 कंपनी में सबसे बड़ा है।

लेकिन अरामको में निवेश करना भी तेल की कीमत और कच्चे तेल की वैश्विक मांग में वृद्धि पर एक दांव है, जो 2025 से धीमी होने की उम्मीद है क्योंकि ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन में कटौती के कदम लुढ़के हुए हैं और इलेक्ट्रिक वाहनों का उपयोग बढ़ता है।

आईपीओ सऊदी सरकार के रूप में राजनीतिक जोखिम भी उठाता है, जो राजस्व के थोक के लिए अरामको पर निर्भर है, कंपनी को नियंत्रित करता है।

सऊदी अरब में पिछले साल सऊदी पत्रकार जमाल खशोगी की हत्या के बाद और यमन में युद्ध में इसकी भूमिका के लिए सऊदी अरब को अंतरराष्ट्रीय आलोचना का सामना करना पड़ा है।

($ 1 = 3.7500 रियाल)

(हादेल अल सईघ, मारवा राशद और रानिया एल गमाल की रिपोर्टिंग; सईद अजहर और क्लारा डेनिना की अतिरिक्त रिपोर्टिंग; सुसान फेंटन, मार्क पॉटर और लिसा शुमेकर द्वारा संपादन)