FLNG और FSRU बाजार की अनदेखी

2018 के अंत में चीन से अर्जेंटीना के लिए प्रस्थान करने वाले टैंगो एफएलएनजी (स्रोत: EXMAR)

FLNG और FSRU: कौन से निवेश बाधा को दूर करेंगे?

IMA / वर्ल्ड एनर्जी रिपोर्ट्स ने फ्लोटिंग लिक्विफैक्शन एंड रिगैसिफिकेशन मार्केट का 12 महीने का विस्तृत आकलन किया है। 150+ पृष्ठ का अध्ययन अस्थायी द्रवीकरण और पुनर्जीवन में भविष्य के बाजार के अवसरों की जांच करता है, योजनाबद्ध चरण में अस्थायी तरलीकृत प्राकृतिक गैस (FLNG) और फ्लोटिंग स्टोरेज रिगैसिफिकेशन यूनिट (FSRU) परियोजनाओं के ब्रह्मांड का आकलन करता है और प्रत्येक परियोजना को मंजूरी देने की संभावना को बताता है। विकास निवेश बाधा। एक ऑनलाइन डेटाबेस के साथ एक 24/7 के आधार पर सभी एफएनजी और एफएसआरयू परियोजनाओं को अद्यतन करता है। अध्ययन से कुछ हाइलाइट्स यहां दिए गए हैं।

चल एलएनजी पौधों की भूमिका
प्राकृतिक गैस की वैश्विक मांग अगले 25 वर्षों में 1.5% से 2% की वार्षिक दर से बढ़ने की उम्मीद है, जो गर्मी और बिजली उत्पादन के लिए प्राकृतिक गैस के आर्थिक और पर्यावरणीय लाभ के रूप में है। भविष्य में गैस की अधिकांश मांग में वृद्धि उन स्थानों पर होगी जहाँ पाइपलाइन द्वारा गैस वितरण या तो अनौपचारिक या अव्यवहारिक है। ये स्थान, मुख्य रूप से एशिया और यूरोप में, प्रशीतित तरल रूप में प्राकृतिक गैस के लिए एक बढ़ती आवश्यकता का उत्पादन करेंगे - जो अतिरिक्त तरलीकृत प्राकृतिक गैस (एलएनजी) उत्पादन क्षमता की मांग उत्पन्न करेगा।

LNG द्रवीकरण क्षमता में संचयी विकास (निर्माणाधीन LNG संयंत्र शामिल हैं) (स्रोत: IMA / WER डेटाबेस, इंटरनेशनल गैस यूनियन, GIIGNL, कंपनी रिकॉर्ड)

एलएनजी द्रवीकरण ऐतिहासिक रूप से भूमि आधारित गतिविधि है। तीन साल पहले तक, एलएनजी का उत्पादन पूरी तरह से भूमि-आधारित पौधों में होता था। लेकिन फ्लोटिंग एलएनजी प्लांट्स को कुछ स्थितियों में भूमि-आधारित विकल्पों पर लाभ होता है, और एफएलएनजी अब एलएनजी प्लांट की क्षमता का लगभग 3% सेवा में हैं या अगले दो वर्षों के भीतर चालू होने के लिए निर्धारित हैं।

एक गैस जलाशय पर अपतटीय तैनात एफएनजी एक किनारे आधारित एलएनजी संयंत्र के लिए उप-पाइपलाइन की आवश्यकता को समाप्त करते हैं। तरलीकृत गैस का उत्पादन FLNG पर किया जा सकता है और सीधे वैश्विक वितरण के लिए एक LNG वाहक को हस्तांतरित किया जा सकता है। इसके अलावा, एक एफएनजी एक मूल्यवान भूमि स्थान पर कब्जा नहीं करता है, कुछ समय लेने वाली भूमि की अनुमति की आवश्यकताओं से बचता है और जलाशय अब उत्पादन करने के लिए किफायती नहीं होने पर उत्पादन इकाई को स्थानांतरित किया जा सकता है। सामान्य तौर पर, फ्लोटिंग प्लांट सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी होते हैं क्योंकि परियोजनाओं में विकास समाधान (1) किनारे से दूर, (2) छोटे जलाशयों पर, (3) कठिन प्रवाह विशेषताओं के साथ और (4) जहां कोई मौजूदा भूमि संयंत्र टाईबैक दूरी के भीतर नहीं है । लेकिन भूमि और फ्लोटिंग प्लांट सॉल्यूशंस में से प्रत्येक में गुण और अवगुण हैं, और नियोजित द्रवीकरण परियोजना की विशिष्ट परिस्थितियां इष्टतम समाधान समाधान का निर्धारण करेंगी।

सेवा में या आदेश पर FLNGs
वर्तमान में चार Comlpleted FLNGs में से तीन वर्तमान में सेवा में हैं: Prelude, PFLNG Satu, Hilli Episeyo। इस लेखन के रूप में, चौथे, टैंगो, अर्जेंटीना में उत्पादन स्थल के लिए पारगमन में है। तीन और एफएलएनजी क्रम पर हैं: कोरल साउथ, पीएफएलएनजी दुआ और गीमी।

FLNG डिजाइन और संयंत्र क्षमता की सीमा काफी विविध है। शेल का 488- 74-मीटर प्रिल्यूड द्वारा, जिसने दिसंबर 2018 में ऑस्ट्रेलिया से संचालन शुरू किया, में 5.3 mtpa LNG / LPG / संघनन उत्पादन क्षमता है। प्रस्तावना को अब तक निर्मित सबसे महंगा पोत (किसी भी प्रकार का) होने का गौरव प्राप्त है। गोमी द्वारा गोल्डर द्वारा 2.5 mtpa FLNG में परिवर्तित किए जा रहे 40 वर्षीय LNG वाहक, कई FLNG में से पहला है जिसका उपयोग बीपी द्वारा गहरे पानी की गैस / तेल की खोज अपतटीय मॉरिटानिया / सेनेगल को विकसित करने के लिए किया जा रहा है। यह हिलरी एपिसियो एफएलएनजी के समान है जो अब अपतटीय कैमरून का संचालन कर रहा है। टेंगो, एक उद्देश्य-निर्मित 0.5 mtpa एलएनजी उत्पादन बजरा, जो कि स्वामित्व में है, अर्जेंटीना में मौसमी एलएनजी उत्पादन के लिए उपयोग किया जाएगा।

नियोजन कतार में FLNG परियोजनाएं
आगे देखें, 28 फ्लोटिंग लिक्विडेशन प्रोजेक्ट्स प्लानिंग और डिज़ाइन के विभिन्न चरणों में हैं। इन परियोजनाओं में से ग्यारह अफ्रीका में, सात ऑस्ट्रेलिया / दक्षिण पूर्व एशिया में, पांच उत्तरी अमेरिका में और पांच दुनिया के अन्य क्षेत्रों में हैं। जबकि सभी में FLNG कॉन्ट्रैक्ट बनने की क्षमता है, सभी विकास की ओर नहीं बढ़ेंगे। कुछ, शायद कई, निवेश बाधा भी नहीं बनाएंगे।

एक गुणात्मक विश्लेषण को नियोजित करना जो पोस्ट-फाइनल निवेश निर्णय (एफआईडी) एफएलएनजी परियोजनाओं से सीखे गए पाठों को दर्शाता है, हमने इस योजना के चरण में प्रत्येक अस्थायी द्रवीकरण परियोजना की जांच की है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि परियोजना आगे बढ़ने की एक मजबूत, निष्पक्ष या कमजोर संभावना है। मूल्यांकन पद्धति परियोजना के निवेश निर्णय को प्रभावित करने वाले प्रमुख सफलता कारकों को ध्यान में रखती है, जिनमें शामिल हैं:

परियोजना के चालक आर्थिक स्वास्थ्य

• गैस प्रसंस्करण की आवश्यकता
• गैस की गुणवत्ता- तरल पदार्थ की उपस्थिति
• अपस्ट्रीम लोकेशन
• FLNG का स्थान
• वैकल्पिक गैस व्यावसायीकरण संभावनाएं
• चीनी गैस आयात बाजार के लिए परिवहन दूरी

हितधारक ओवरले विचार

• परियोजना प्रमोटर की ताकत
• ऑफसेट खरीदार की ताकत
• परियोजना के लिए सरकार का समर्थन
• संसाधन देश में व्यापार करने में आसानी

हमारी सफलता के कारकों के आकलन के आधार पर, नियोजन कतार में नियोजित परियोजनाओं में से तीन में विकास की ओर अग्रसर होने की प्रबल संभावना (~ 80%) है, नौ में उचित (~ 50%) संभावना है और शेष 16 परियोजनाओं में कमजोर संभावना है ( ~ 30%)।

मजबूत की गई तीन परियोजनाओं में पूर्ण सरकारी समर्थन, मजबूत खरीदार, स्थानीय प्रोपेन / ब्यूटेन मार्केट के साथ समृद्ध गैस और अपेक्षाकृत कम तकनीकी बाधाएं हैं। कमजोर संभावना वाले कुछ प्रोजेक्ट्स को एलएनजी उत्पादन को रोकने के लिए मेजबान सरकार के विरोध को दूर करने की आवश्यकता है। दूसरों को वित्तपोषण संबंधी बाधाओं के कारण कमजोर दर्जा दिया गया है।

योजना पंक्ति और संभावना में FLNG परियोजनाएं वे निवेश की बाधा को दूर करती हैं (स्रोत: IMA / WER फ्लोटिंग LNG डेटाबेस)

उदाहरण के लिए, सेनेगल / मॉरिटानिया में ग्रेटर टोर्ट्यू परियोजना के हमारे मूल्यांकन में हमने परियोजना की अधिकांश विशेषताओं को सकारात्मक रेटिंग दी। अपस्ट्रीम साइट गहरे पानी में है, जो एक नकारात्मक है। लेकिन यह एलएनजी के अलावा वैकल्पिक व्यावसायीकरण विकल्पों की कमी, दो सरकारों के समर्थन और विकास ऑपरेटर और अपमानजनक के रूप में एक निर्धारित बीपी द्वारा ऑफसेट किया गया था। कुल मिलाकर, हमने इस परियोजना को विकास की ओर बढ़ने की प्रबल संभावना दी है। दिसंबर 2018 में बीपी ने एफआईडी बनाया, और प्रारंभिक एफएनजी की निर्माणाधीन है।

इसके विपरीत, हमने इक्वेटोरियल गिनी में फोर्टुना एफएलएनजी परियोजना का मूल्यांकन किया ताकि विकास के लिए आगे बढ़ने की कमजोर संभावना हो। जबकि कुछ महत्वपूर्ण सकारात्मकताएं थीं, सफलता की संभावना को इसके गहरे पानी के स्थान से जुड़े तकनीकी जोखिमों से नकारात्मक रूप से प्रभावित किया गया था, एक उच्च मीथेन प्रतिशत जो संभावित राजस्व को कम करता था क्योंकि बेचने के लिए कोई तरल पदार्थ नहीं थे और डेवलपर की अपेक्षाकृत कमजोर वित्तीय ताकत थी। इस परियोजना को हाल ही में समाप्त कर दिया गया था और डेवलपर ने $ 610 मिलियन हानि शुल्क लिया था।

FSRUs की भूमिका
1960 के दशक के बाद से एलएनजी व्यापार विश्व स्तर पर विस्तारित हुआ, इसलिए एलएनजी को स्टोर करने और पुनः प्राप्त करने के लिए आयात टर्मिनलों की आवश्यकताएं पूरी हुईं। आयात टर्मिनलों की संख्या 1980 और 2000 के बीच दोगुनी हो गई - और 2000 और 2019 के बीच चौगुनी हो गई। 2000 में पांच देशों में एलएनजी आयात टर्मिनल थे। अब 43 देशों में एलएनजी के आयात और पुन: उपयोग की क्षमता है।

14 साल पहले तक, सभी एलएनजी पुनर्जीवन टर्मिनल भूमि आधारित सुविधाएं थीं। लेकिन फ्लोटिंग LNG टर्मिनल्स मार्केट शेयर हासिल कर रहे हैं क्योंकि 2005 में मैक्सिको की खाड़ी में एक्सेलरेट के गल्फ गेटवे ऑफशोर टर्मिनल को स्थापित किया गया था। फ्लोटिंग रेगैसिफिकेशन टर्मिनल अब लगभग 15% ग्लोबल एलएनजी रेजैसिफिकेशन टर्मिनल क्षमता के लिए जिम्मेदार है - और मार्केट शेयर प्रतिशत लगभग बढ़ जाएगा 2022 तक 18% मतगणना टर्मिनल अब निर्माणाधीन है।

फ्लोटिंग एलएनजी आयात टर्मिनलों में भूमि टर्मिनलों पर कई फायदे हैं। शायद सबसे बड़ा फायदा एफएसआरयू को एक निश्चित भूमि सुविधा में निवेश करने के बजाय पहले लागत को कम करने की क्षमता है। अन्य फायदों में शामिल हैं टर्मिनल आम तौर पर जल्दी बनाया जा सकता है, आयात की आवश्यकता में परिवर्तन होने पर एफएसआरयू को स्थानांतरित किया जा सकता है और यूनिट को मौसमी मांग के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है और पीक अवधि में परिवहन वाहक के रूप में नियोजित किया जा सकता है। FSRUs का एक और फायदा यह है कि वे साइट पर पहुंच जाते हैं, टर्नकी रिगैसिफिकेशन यूनिट्स को केवल गैस डिलीवरी पाइपलाइन (कम से कम योजना) को पूरा करने की आवश्यकता होती है।

एलएनजी रेगैसिफिकेशन कैपेसिटी में संचयी वृद्धि (निर्माणाधीन टर्मिनल शामिल हैं) (स्रोत: IMA / WER डेटाबेस, इंटरनेशनल गैस यूनियन, GIIGNL, कंपनी रिकॉर्ड)

सेवा में या आदेश पर FSRUs
उनतीस FSRU टर्मिनल परिचालन में हैं और 17 अन्य FSRU टर्मिनल निर्माणाधीन हैं। एफएसआरयू ऑपरेशन में, नौ दक्षिण-पश्चिम एशिया में, छह भूमध्य सागर में, पांच दक्षिण अमेरिका में, चार दक्षिण-पूर्व एशिया में और पांच अन्य जगहों पर हैं। इनमें से कुछ टर्मिनल भूमि रेग प्लांट के साथ अस्थायी भंडारण का एक संयोजन हैं।

सेवा में एफएसआरयू के अधिकांश अनिवार्य रूप से मानक एलएनजी वाहक हैं, जो एक मॉड्यूलर रेगिसिफिकेशन प्लांट के साथ लगाए गए हैं। नए FSRUs में आमतौर पर एलएनजी की 160,000 से 170,000 मी 3 स्टोर करने की क्षमता होती है और यह 600+ एमएमसीएफ / डी गैस का लाभ प्रदान करने में सक्षम हैं। 200,000 से अधिक एम 3 भंडारण वाले कुछ एफएसआरयू का निर्माण किया गया है। कम गैस आयात आवश्यकता वाले टर्मिनलों के रूप में उपयोग करने के लिए छोटे एफएसआरयू के निर्माण में हाल ही में रुचि हुई है।

FSRU योजना कतार में टर्मिनलों
आगे देखें, 51 अतिरिक्त FSRU टर्मिनल योजना के विभिन्न चरणों में हैं। नियोजित टर्मिनलों में से सोलह दक्षिण पश्चिम एशिया में, नौ दक्षिणपूर्व एशिया में, आठ दक्षिण अमेरिका / कैरिबियन में, छह अफ्रीका में और 12 अन्य स्थानों पर हैं।

हमने निवेश की बाधा को दूर करने वाले नियोजित FSRU टर्मिनलों की संभावना का मूल्यांकन करने के लिए एक समान पद्धति का उपयोग किया है। सफलता के प्रमुख कारकों में शामिल हैं:

परियोजना के चालक आर्थिक स्वास्थ्य

• गैस आयात मांग चालक
• एकल या कई गैस अपराधियों के लिए की जरूरत है
• भावी गैस आपूर्ति के संभावित वैकल्पिक स्रोत
• अवसंरचना आवश्यकताओं

हितधारक ओवरले विचार

• परियोजना प्रमोटर की ताकत
• गैस ऑफ-टेक खरीदार की ताकत
• परियोजना के लिए सरकार का समर्थन
• संसाधन देश में व्यापार करने में आसानी

एफएसआरयू टर्मिनलों के लिए सफलता के कारक परियोजना के वाणिज्यिक पहलुओं को और अधिक दृढ़ता से दर्शाते हैं - विशेष रूप से परियोजना वित्तपोषण प्राप्त करने की क्षमता, जो कि बहुत मुश्किल हो सकती है जब टर्मिनल राजस्व स्थानीय अपराधियों पर निर्भर होता है। एफएसआरयू की कई परियोजनाएं, जिनमें हम शामिल हैं, जब एक अवरोधक ने टेक या पे-कॉन्ट्रैक्ट संभावित उधारदाताओं को स्वीकार्य नहीं किया था और / या सरकार ऑफटेक अनुबंध के लिए एक संप्रभु गारंटी प्रदान करने में सक्षम नहीं थी।

योजना पंक्ति में FSRU टर्मिनल और निवेश बाधा को दूर करने की उनकी संभावना (स्रोत: IMA / WER फ्लोटिंग LNG डेटाबेस)

प्लानिंग कतार में 51 एफएसआरयू टर्मिनलों के हमारे आकलन के आधार पर, 21 में विकास के लिए आगे बढ़ने की एक मजबूत संभावना (~ 80%) है, 17 में उचित संभावना (~ 50%) और 13 में एक कमजोर संभावना (~ 30%) है।

मजबूत एफएसआरयू परियोजनाओं में आम तौर पर एक शक्तिशाली प्रमोटर, मजबूत अधिकारी, मध्यम बुनियादी ढांचे की आवश्यकता होती है और ऐसे देश में होते हैं जहां व्यापार करना अपेक्षाकृत आसान होता है। विल्हेल्मशेन के बंदरगाह में यूनीपर / मोल्स ने एफएसआरयू टर्मिनल का प्रस्ताव किया है जो एक मजबूत परियोजना का एक उदाहरण है। जबकि टर्मिनल को पाइपलाइन गैस के साथ प्रतिस्पर्धा करने की आवश्यकता होगी, परियोजना दो मजबूत खिलाड़ियों द्वारा समर्थित है, टर्मिनल बुनियादी ढांचे की जरूरत कम से कम है, जर्मनी एक अपेक्षाकृत आसान देश है जिसमें व्यापार करना है, एलएनजी बंकरिंग उत्तरी यूरोप और परियोजना में एक बढ़ती गतिविधि है ऊर्जा सुरक्षा के लिए वैकल्पिक गैस आपूर्ति स्रोतों की आवश्यकता से प्रेरित है।

कई कमजोर परियोजनाओं में वैकल्पिक गैस स्रोत (कुछ विकसित किए जा रहे हैं), कमजोर प्रमोटर और / या ऑफिसर के कारण वित्तपोषण बाधाओं का सामना करना पड़ता है और / या टर्मिनल का समर्थन करने के लिए अपेक्षाकृत व्यापक बुनियादी ढांचे में सुधार की आवश्यकता होती है।

स्रोत: होएघ एलएनजी