ऑफशोर ड्रिलिंग 2025: बाजार सुधार के एक वर्ष के दौरान देखने लायक 3 बातें

लेखक के बारे में: सिनामन एड्रालिन रिगलॉजिक्स के लिए अमेरिका अनुसंधान निदेशक हैं और 2006 से अपतटीय रिग बाजार को कवर कर रही हैं। उन्होंने अपना करियर ODS-पेट्रोडाटा के साथ शुरू किया, जिसे IHS (बाद में IHS मार्किट बन गया) द्वारा अधिग्रहित किया गया था, जहाँ उन्होंने अमेरिका की अपतटीय रिग टीम, अमेरिका की समुद्री टीम और यूएस/कनाडा भूमि रिग टीम का प्रबंधन किया। सिनामन फिर एस्गियन चली गईं, जहाँ उन्होंने अपतटीय रिग सेवाओं के लिए ब्रांड जागरूकता बढ़ाने में मदद की, साथ ही अपतटीय पवन का समर्थन किया। वह वेस्ट में शामिल हो गईं

स्रोत: वेस्टवुड रिगलॉजिक्स

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2024 अपतटीय ड्रिलिंग रिग बाजार के लिए एक और मजबूत वर्ष रहा है, जिसमें उच्च उपयोग और डेरेट्स हैं। हालाँकि, बदलाव की हवाएँ चलनी शुरू हो गई हैं, और बाजार में पहले से ही तीन मुख्य रिग प्रकारों - जैकअप, सेमीसब और ड्रिलशिप में मांग में कमी और डेरेट्स में गिरावट के कुछ संकेत दिखाई दे रहे हैं। पूरे क्षेत्र में मुद्रास्फीति का दबाव बाजार में सुधार की प्रेरक शक्ति है जिसे हम 2025 में देखने की उम्मीद करते हैं।

वेस्टवुड को उम्मीद है कि 2024 के पूरे वर्ष के लिए बाजार में प्रतिबद्ध उपयोग दर लगभग 92% होगी, जिसमें चार्टर के साथ सक्रिय रूप से विपणन किए गए रिग या भविष्य की शुरुआत की तारीखों के साथ पहले से बुक किए गए रिग शामिल हैं। यह पूरे वर्ष 2023 में 94% से कम है, लेकिन यह अभी भी एक मजबूत दर है जो कम रिग उपलब्धता का संकेत देती है। 2025 के लिए, वेस्टवुड 89% की कम बाजार में प्रतिबद्ध उपयोग दर का अनुमान लगा रहा है, जिसमें सेमीसब बाजार तीन रिग प्रकारों में से सबसे अधिक प्रभावित होगा।

2025 के लिए वेस्टवुड की शीर्ष तीन भविष्यवाणियां हैं कि वैश्विक रिग मांग में मंदी होगी, रिग क्षति में वृद्धि होगी, तथा दैनिक दरों पर दबाव कम होगा।

1.रिग मांग में मंदी, लेकिन आगे चलकर ग्लोबल साउथ का दबदबा रहेगा

2024 की दूसरी छमाही तक, मांग में कमी के संकेत पहले से ही महसूस किए जा रहे थे, क्योंकि लंबित अंतिम निवेश निर्णयों वाली कई परियोजनाओं को आगे बढ़ा दिया गया था, और 2024 के अंत और 2025 की शुरुआत में संभावित शुरुआत की तारीखों वाले ड्रिलिंग अभियान में देरी हुई थी। यह देखते हुए कि हम परियोजना रद्दीकरण के माध्यम से मांग में कमी के बजाय मांग में देरी देख रहे हैं, यह एक संकेतक है कि बाजार एक सुधार चरण में प्रवेश कर रहा है और अपसाइकल जारी है। बढ़ती परियोजना लागत, जिसमें रिग डेरेट केवल एक हिस्सा है, आपूर्ति श्रृंखला चुनौतियों के कारण होने वाली देरी के साथ-साथ भागों और उपकरणों के लिए लंबे लीड-टाइम में मुख्य योगदान कारकों में से एक है। कुछ मामलों में, क्षेत्र विकास घटकों में इस हद तक देरी हुई है कि संबंधित विकास ड्रिलिंग के लिए समय को भी तब तक स्थगित करने की आवश्यकता है जब तक कि घटक जाने के लिए तैयार न हों।

जबकि मांग में मंदी दुनिया भर में महसूस की जा रही है, वैश्विक दक्षिण में गिरावट उतनी तीव्र नहीं है, जो कि "विकासशील" माने जाने वाले देशों का एक ढीला समूह है, जिनमें से कई दक्षिणी गोलार्ध में स्थित हैं। आगे चलकर, लैटिन अमेरिका, अफ्रीका और भारत जैसे क्षेत्रों में अपतटीय रिग की मांग बढ़ने की उम्मीद है, जो हाल ही में उत्तरी सागर और अमेरिका की खाड़ी के मेक्सिको के उथले पानी के शेल्फ जैसे स्थानों में मांग में कमी की भरपाई करेगा, जो कई वर्षों से गिरावट पर है। यह अपेक्षित वैश्विक ऊर्जा मांग अपेक्षाओं के अनुरूप है। दक्षिण अमेरिका वैश्विक फ़्लोटिंग रिग मांग का नेतृत्व करना जारी रखेगा, और मध्य पूर्व जैकअप मांग का प्रमुख चालक बना रहेगा।

2.रिग एट्रिशन में वृद्धि होगी, विशेष रूप से सेमीसब के लिए

अपतटीय रिग की मांग में गिरावट के कारण छंटनी के निर्णय बढ़ेंगे। वेस्टवुड को उम्मीद है कि अगले साल सेमीसब सेगमेंट में तीन रिग प्रकारों में से सबसे ज़्यादा कमी आएगी, क्योंकि यह रिग सेगमेंट उत्तरी सागर और ऑस्ट्रेलिया को छोड़कर ज़्यादातर फ़्लोटिंग रिग क्षेत्रों में पसंद नहीं किया जा रहा है, जहाँ ड्रिलशिप की तुलना में सेमीसब को प्राथमिकता दी जाती है। 2024 के अंत के करीब आते ही, इस साल पहले ही छह सेमीसब को रिटायर कर दिया गया है। कोई भी डिलीवर नहीं किया गया है, जिसके परिणामस्वरूप इस प्रकार के रिग में शुद्ध कमी आई है। इसके विपरीत, 2024 में, कोई भी ड्रिलशिप या जैकअप रिटायर नहीं किया गया है। इसके बजाय, चार ड्रिलशिप और चार जैकअप डिलीवर किए गए हैं, जिससे दोनों बेड़े में शुद्ध वृद्धि हुई है।
रिग ठेकेदार अपनी कटौती उन इकाइयों पर केंद्रित करेंगे जिनके भविष्य में काम मिलने की संभावना सबसे कम है। अनुमानित उच्च पुनर्सक्रियन या उन्नयन लागत भी एक कारक है जिस पर विचार किया जाएगा। रिग ठेकेदारों के बीच हाल ही में और संभावित आगामी एकीकरण से संयुक्त बेड़े को सुव्यवस्थित करने और कंपनी के आगे के बेड़े का हिस्सा न होने वाली किसी भी इकाई को सेवानिवृत्त करने का अवसर भी मिलना चाहिए।

स्रोत: वेस्टवुड रिगलॉजिक्स

3.अग्रणी दिन दरों में गिरावट आएगी

2024 में कुछ अतिरिक्त स्वच्छ (यानी, एमपीडी या एकीकृत सेवाओं जैसे अतिरिक्त आइटम को छोड़कर) फ्लोटिंग रिग दरें $500,000 प्रति दिन से ऊपर आईं, साथ ही इस चक्र के दौरान दर्ज की गई पहली दर $600,000 से अधिक थी, जो कि अमेरिका की खाड़ी में उच्च-विनिर्देश 20K परियोजना कार्य करने के लिए 8वीं पीढ़ी के ड्रिलशिप के लिए थी। हालांकि, वेस्टवुड पहले से ही अग्रणी डेरेट में गिरावट के संकेत देख रहा है क्योंकि 2024 और 2025 के अंत में रिग प्रकारों में रिक्त स्थान दिखाई देने लगे हैं।
सेमीसब इस साल मांग में नरमी दिखाने वाले पहले रिग प्रकार हैं, उन्होंने घटती हुई डेरेट प्रवृत्ति को शुरू कर दिया है, क्योंकि 2024 का औसत 2023 से लगभग 14% कम है। इस बीच, जैकअप और ड्रिलशिप के लिए हम जो मांग की कमजोरी देख रहे हैं, वह साल के अंत के करीब दिखाई दे रही है; इसलिए, दोनों 2024 के औसत अग्रणी डेरेट को अपने 2023 के औसत से ऊपर दर्ज करेंगे, जिसमें जैकअप लगभग 8% और ड्रिलशिप लगभग 15% ऊपर होंगे।

स्रोत: वेस्टवुड रिगलॉजिक्स

जैसे-जैसे बोली लगाना अधिक प्रतिस्पर्धी होता जा रहा है, वैसे-वैसे डेरेट पर दबाव बढ़ता जा रहा है, क्योंकि रिग कॉन्ट्रैक्टर अपने सक्रिय बेड़े को चालू रखने के लिए दबाव डाल रहे हैं। कम मोबिलाइज़ेशन शुल्क और छूट वाले छोटे अपग्रेड जैसे अधिक प्रोत्साहनों की पेशकश की उम्मीद करें। हालाँकि, पिछले लंबे समय तक मंदी के दौरान डेरेट के इतने कम होने की उम्मीद न करें। इस बार, मुद्रास्फीति एक कारक है, जिसमें बहुत अधिक श्रम, सेवा और भागों की लागत है। इसका मतलब है कि रिग कॉन्ट्रैक्टर अपने डेरेट में पहले की तरह छूट नहीं दे पाएंगे, और हम कुछ रिग को कोल्ड स्टैक में मजबूर होते हुए देख सकते हैं यदि उन्हें रिग को बाजार में रखने और पूरी तरह या आंशिक रूप से चालक दल को रखने के लिए पर्याप्त तेज़ी से काम नहीं मिलता है। इस बीच, उच्चतम क्षमता वाली इकाइयों के लिए डेरेट डेरेट रेंज के उच्चतम छोर पर बने रहेंगे, क्योंकि इन इकाइयों को निकट-से-मध्यम अवधि में सबसे कम उपलब्धता का भी सामना करना पड़ता है।

उपर्युक्त कमी और वेस्टवुड की अगले साल कुछ डिलीवरी की उम्मीद से उपलब्ध रिग आपूर्ति और भी कम हो जाएगी। एक बार जब ऑपरेटर कम डेरेट ऑफर पर कूदना शुरू कर देते हैं, जिससे निकट अवधि की उपलब्धता कम हो जाती है, तो डेरेट नीचे आ जाएंगे और एक बार फिर से बढ़ने लगेंगे। ड्रिलिंग की मांग को आम तौर पर रद्द करने के बजाय 2026-27 तक धकेल दिया जाता है, इससे 2025 के लिए मांग और डेरेट में गिरावट का साल बनने की संभावना बनती है, जो एक और मंदी की शुरुआत के बजाय निरंतर अपसाइकल में बाजार सुधार का हिस्सा है।